Transacties met Nederlandse staat
Kernkapitaaleffecten, uitgegeven aan de Staat der Nederlanden
Op 19 oktober 2008 maakte ING bekend dat zij een overeenkomst had bereikt met de Nederlandse regering ter versterking van haar vermogenspositie. Hierdoor werd een sterke buffer gecreëerd waarmee de economische en marktomstandigheden het hoofd kon worden geboden. ING gaf kernkapitaaleffecten uit zonder stemrecht aan de Nederlandse Staat, voor een totaalbedrag van EUR 10 miljard.
In december 2009 kocht ING de eerste helft van de kernkapitaaleffecten terug voor EUR 5 miljard, plus een totale premie van EUR 605 miljoen. Op 13 mei 2011 heeft ING voorts de mogelijkheid benut om vroegtijdig nog eens kernkapitaaleffecten terug te kopen, ditmaal voor EUR 2 miljard. De totale betaling in mei 2011 bedraagt EUR 3 miljard; dit is inclusief een terugkooppremie van 50%.
- Persbericht ING ING versterkt kernkapitaal met EUR 10 miljard, 19 oktober 2008 (uitsluitend Engelse tekst)
- Term sheet Kernkapitaaleffecten, 19 oktober 2008 (uitsluitend Engelse tekst)
- Persbericht DNB 19 oktober 2008
- Perspresentatie ING versterkt kernkapitaal, 20 oktober 2008 (uitsluitend Engelse tekst)
- Analistenpresentatie ING versterkt kernkapitaal, 20 oktober 2008 (uitsluitend Engelse tekst)
- Persbericht ING Claimemissie ING: terugbetaling 50% van kapitaalinjectie overheid, 26 oktober 2009
- Persbericht ING ING betaalt Nederlandse Staat op 21 december EUR 5 miljard aan kernkapitaaleffecten terug, 11 december 2009 (uitsluitend Engelse tekst)
- Persbericht ING ING rondt claimemissie af en betaalt Staat terug, 21 december 2009 (uitsluitend Engelse tekst)
- Persbericht ING ING koopt op 13 mei EUR 2 miljard aan kernkapitaaleffecten terug van de Nederlandse Staat, 7 maart 2011 (uitsluitend Engelse tekst)
- Persbericht ING ING betaalt EUR 3 miljard aan Nederlandse Staat voor tweede tranche core Tier 1 securities, inclusief premie van 50%, 13 mei 2011
Illiquid Assets Back-up Facility
ING en de Nederlandse Staat hebben op 26 januari 2009 een overeenkomst gesloten voor een steunfaciliteit voor illiquide activa, de zogenoemde Illiquid Assets Back-up Facility (IABF), als gevolg waarvan 80% van de Alt-A hypotheekportefeuille van ING is afgedekt. Door het gebrek aan liquiditeit kwam de marktwaarde van deze portefeuille onder druk te staan. Vergeleken met de redelijkerwijs te verwachten kredietverliezen had dit een onevenredig grote invloed op de resultaten en het vermogen van ING. Met deze transactie is de onzekerheid over de invloed van eventuele toekomstige verliezen op deze portefeuille aanzienlijk teruggebracht.
In verband met de verkoop van ING Direct USA heeft ING in juni 2011 met de Nederlandse Staat nieuwe afspraken gemaakt over de structuur van de IABF. De IABF wordt losgekoppeld van ING Direct USA doordat ING Bank gaat fungeren als tegenpartij voor de Nederlandse Staat. Volgens de originele afspraken tussen ING en de Nederlandse Staat van januari 2009 heeft de Staat het risico op zich genomen van 80% van de Alt-A hypotheekeffecten van ING Direct USA en ING Insurance Americas. Alleen het onderdeel ING Direct USA, dat goed is voor circa 85% van de totale portefeuille, valt onder de aanpassingen. Het verzekeringsonderdeel van de IABF blijft ongewijzigd.
Voor een voortgaande afstemming van de belangen ten aanzien van de Alt A-portefeuille van ING enerzijds en de Nederlandse Staat anderzijds zorgt ING voor een contragarantie aan de Nederlandse staat voor 25% van het aandeel van 80% van de Nederlandse Staat.
