Begrippenlijst

Achtergestelde lening

Lening aan een bedrijf die bij faillissement of liquidatie pas wordt terugbetaald als aan alle andere schulden is voldaan.

Actuarieel en verzekeringstechnisch risico

Actuariële en verzekeringstechnische risico’s vloeien voort uit de prijsstelling en acceptatie van verzekeringscontracten. Actuarissen spelen een belangrijke rol in het bepalen van het niveau van de verzekeringspremies en het zekerstellen dat verzekeringsmaatschappijen voldoende voorzieningen treffen om (schade)vergoedingen uit te keren. Het actuariële risico betreft het risico dat de modelveronderstellingen van actuarissen voor de bepaling van het niveau van de premies en de voorzieningen in enige mate onjuist blijken te zijn. Het verzekeringstechnisch risico betreft het risico dat een (schade)claim uit hoofde van een verzekeringspolis wordt ontvangen. Het maximale verzekeringstechnische risico wordt beperkt door uitsluitingen, dekkingslimieten en herverzekering.

Administratiekantoor

Een administratiekantoor behartigt de belangen en rechten voor een bepaalde groep mensen. Bij ING wordt tegenwoordig gesproken over Stichting ING Aandelen. Deze stichting behartigt de belangen van de certificaathouders van ING.

Afkoop

De beëindiging van een levensverzekerings- of pensioenovereenkomst op verzoek van de polishouder, waarbij de polishouder, indien van toepassing, de afkoopwaarde van de overeenkomst ontvangt.

Alt-A-hypotheek

Een hypotheekklasse voor woningen in de VS welke beschouwd wordt als minder risicovol dan subprime-hypotheken, maar risicovoller dan de zogenoemde prime-hypotheken. Bij de categorisatie van Alt-A wordt over het algemeen gebruik gemaakt van kredietscores van de hypotheeknemer, waarde van het onderpand en de hypotheekverstrekking ten opzichte van de executiewaarde. Overige kenmerken van
Alt- A-hypotheken zijn een beperkt onderpand en/of inkomenscontrole.

Asset & Liability Committee (ALCO)

De Asset & Liability Committee (ALCO) beheert de balans van ING, in het bijzonder met betrekking tot het strategische niet-handelsrisico. Het niet-handelsrisico bestaat onder meer uit renterisico, aandelenrisico, vastgoedrisico, liquiditeitsrisico en schommelingen in solvabiliteit en valuta’s.

Asset backed securities (ABS)

Asset-backed securities zijn obligaties of andere schuldeffecten die een portefeuille van activa als onderpand hebben, of kasstromen die gegenereerd worden uit een nader gespecificeerde portefeuille van activa.

Asset & Liability Management (ALM)

Asset & Liability Management is een wijze van bedrijfsvoering waarbij beslissingen over activa en passiva op elkaar worden afgestemd. ALM is een voortdurend proces van formuleren, implementeren, bewaken en herzien van strategieën die betrekking hebben op de activa en passiva.

Audit Committee

Een commissie uit de Raad van Commissarissen die er in het bijzonder toezicht op houdt dat de financiële systemen van ING Groep nauwkeurige en actuele informatie leveren over de financiële positie van het bedrijf en de gepubliceerde financiële overzichten hiervan een eerlijk en getrouw beeld geven. Daarnaast adviseert deze commissie de Raad van Commissarissen over juiste verslaglegging, interne financiële controles en complianceprocedures.

Autonome groei

Groei gegenereerd door bedrijfsonderdelen exclusief het effect van valutakoersverschillen en acquisities of desinvesteringen.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Basel I

Basel I is het eerste Kapitaalakkoord van Basel, dat aanbevelingen bevat met betrekking tot bankvereisten zoals bepaald door het Bazelse Comité voor Bankentoezicht. Deze zijn, voor ING, vervangen door Basel II vanaf 2008.

Basel II

Basel II is het tweede Kapitaalakkoord van Basel. Basel II is een internationale standaard voor de hoeveelheid kapitaal die banken aan moeten houden voor de financiële en operationele risico’s waarmee zij geconfronteerd worden. Basel II heeft de mogelijkheid geïntroduceerd voor banken om risico’s te meten op basis van hun interne modellen.

Basisrisico

Het basisrisico vloeit voort uit een onvolledige correlatie in de afstemming tussen verdiende en betaalde rente op verschillende financiële instrumenten. Dit risico is onder andere inherent aan betaaltegoeden, spaarrekeningen en hypotheken met de mogelijkheid van vervroegde aflossing.

BIS-ratio

De Bank for International Settlements (Bank voor Internationale Betalingen), gevestigd in Bazel, is een organisatie die internationale monetaire en financiële samenwerking aanmoedigt en dienst doet als een bank voor centrale banken. De BIS heeft een minimum bepaald voor de solvabiliteitsratio, die de verhouding weergeeft tussen kapitaal en risico gewogen activa. Deze ratio moet minimaal 8% zijn.

Bijzondere waardeverminderingen

Van een bijzondere waardevermindering is sprake indien de opbrengstwaarde duurzaam lager is dan de boekwaarde van het actief. In dit geval is een afwaardering van het actief noodzakelijk.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Capital-at-Risk (CaR)

De Capital-at-Risk is het maximale negatieve effect op de economische waarde van ING Groep onder normale marktomstandigheden op basis van een tijdshorizon van één jaar. CaR wordt berekend op basis van een betrouwbaarheidsniveau van 90%.

Certificaat van aandeel

Certificaten van gewone en van preferente aandelen, uitgegeven door de Stichting ING Aandelen, in ruil voor gewone en preferente aandelen uitgegeven door ING Groep N.V.

Collateralised debt obligation (CDO)

Een soort asset backed security waarbij beleggers blootgesteld zijn aan het kredietrisico van een groep vastrentende waarden.

Collateralised loan obligation (CLO)

Een soort collateralised debt obligation waarbij zekerheid voornamelijk wordt verschaft door onderpand bestaande uit vorderingen van commerciële leningen.

Commercial paper

Verhandelbare schuldbewijzen aan toonder met een korte looptijd, uitgegeven door bedrijven.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Verhandelbare schuldbewijzen aan toonder met een korte looptijd, uitgegeven door bedrijven.

Het compliancerisico wordt gedefinieerd als het risico dat de integriteit van ING Groep wordt aangetast, wat kan leiden tot schade aan de reputatie van ING, tot juridische of door de toezichthouder opgelegde sancties, of tot financiële schade als gevolg van het (gezien worden als) niet naleven van toepasselijke wet- en regelgeving en standaarden.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Corporate governance

De manier waarop een onderneming wordt bestuurd en hoe daarbij wordt omgegaan met de verschillende belangen van klanten, aandeelhouders, medewerkers, zakelijke partners en de maatschappij als geheel.

Corporate Governance committee

Een commissie uit de Raad van Commissarissen met als voornaamste taken de jaarlijkse beoordeling van ING's corporate governance in zijn geheel, beoordeling van de wijze waarop de Raad van Bestuur het bedrijf heeft bestuurd, het doen van verbeterings-voorstellen aan de Raad van Commissarissen en de Aandeelhoudersvergadering alsmede ervoor zorgen dat de algehele corporate governance van ING en het beleid waarop dit is gebaseerd volledig transparant zijn, opgenomen worden in het jaarverslag en gecommuniceerd met de Aandeelhoudersvergadering.

Creditrating

Creditratings, toegekend door ratingbureaus (zoals Standard & Poor’s en Moody’s), zijn indicatoren voor de waarschijnlijkheid van tijdige en volledige terugbetaling (door ING) van rente en hoofdsom van vastrentende waarden.

Cumulatief preferente aandelen

Aandelen die recht geven op een jaarlijks vast dividend. Bij de verdeling van de winst gaan deze aandelen voor op de gewone aandelen. Indien de winst in een bepaald jaar niet toereikend is om het preferente dividend uit te keren, wordt het onbetaalde dividend doorgeschoven naar volgende jaren, totdat het volledige bedrag is betaald.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Deelneming

Deelnemingen zijn entiteiten waarin ING Groep in het algemeen tussen de 20% en 50% zeggenschap heeft, of waarop de Groep op andere wijze significante invloed kan uitoefenen, maar waarin de Groep geen overheersende zeggenschap heeft.

Defined benefit plan

Een pensioenregeling met een gegarandeerde uitkering.

Defined contribution plan

Een pensioenregeling waarbij een vaste premie wordt betaald aan een aparte entiteit (een fonds) en waarbij de uitkering afhankelijk is van het behaalde rendement.

Derivaten

Derivaten zijn financiële instrumenten die onder andere bestaan uit termijncontracten, futures, opties en swaps, waarvan de waarde is gebaseerd op een onderliggende waarde, index of referentiekoers.

Desinvestering

Verkoop van een bedrijfsonderdeel.

Disconteringsvoet

De disconteringsvoet wordt gebruikt om een actuele waarde te berekenen van toekomstige kasstromen. Dit is noodzakelijk om aan te geven dat geld een tijdswaarde heeft. In de embedded value van ING die berekend wordt voor de levensverzekeringsactiviteiten, is de disconteringsvoet gelijk aan de gewogen kapitaalkosten na belastingen van de verzekeringsactiviteiten.

Dochtermaatschappij

Een maatschappij:

• waarin de rechtspersoon of een of meer van zijn dochtermaatschappijen, al dan niet krachtens overeenkomst met andere stemgerechtigden, meer dan de helft van de stemrechten in de algemene vergadering kunnen uitoefenen; of
• waarvan de rechtspersoon of een of meer van zijn dochtermaatschappijen lid of aandeelhouder zijn en, al dan niet krachtens overeenkomst met andere stemgerechtigden, alleen of samen meer dan de helft van de bestuurders of van de commissarissen kunnen benoemen of ontslaan.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Earnings-at-Risk (EaR)

EaR meet het effect van veranderingen in de marktprijzen op de winst onder IFRS, op basis van een periode van één jaar.

Economisch kapitaal

Economisch kapitaal is het minimale kapitaal dat benodigd is om onverwachte verliezen op te vangen onder extreme omstandigheden. Vanwege de beoogde creditrating AA voor ING Groep wordt voor het vereiste economische kapitaal gerekend met een betrouwbaarheidsniveau van 99,95%.

Efficiencyratio

De bedrijfslasten uitgedrukt als percentage van de baten van het bankbedrijf. Een ratio van 68% betekent dat tegenover een euro omzet 68 cent kosten staan.

Eigen aandelen

Aandelen ingekocht door de uitgevende instelling of de groepsmaatschappij.

Eigen vermogen

Het door de aandeelhouders in de onderneming geïnvesteerde vermogen vermeerderd met reserves.

Eliminatie

Eliminatie is een proces waarbij de transacties tussen groepsmaatschappijen onderling met elkaar worden afgestemd en gesaldeerd, waardoor zowel activa, passiva, baten als lasten niet te hoog worden voorgesteld.

Employee benefits

Iedere vorm van beloning die door een onderneming in ruil voor bewezen diensten van (voormalige) werknemers wordt gegeven.

Ex-dividend

Op de dag dat een fonds ex-dividend gaat, wordt het recht op het door de onderneming beschikbaar gestelde dividend niet meer met het aandeel op de beurs meeverhandeld. De koers van het aandeel past zich dan daaraan aan.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Financiële activa

Activa die bestaan uit:

• een overeengekomen recht om liquide middelen of een ander financieel actief van een andere onderneming te ontvangen;
• een contractueel overeengekomen recht om financiële instrumenten met een andere onderneming te ruilen onder voorwaarden die potentieel voordelig zijn;
• een eigen vermogensinstrument van een andere onderneming.

Financiële verplichting

Elk contractueel overeengekomen verplichting om:

• liquide middelen of een ander financieel actief aan een andere onderneming over te dragen;
• financiële instrumenten te ruilen met een andere onderneming onder voorwaarden die potentieel nadelig zijn.

Futures

Futures zijn verplichtingen om valuta of andere financiële instrumenten te kopen of te verkopen op een van te voren vastgesteld toekomstig tijdstip. Beurzen treden op als intermediairs en vereisen dagelijkse afrekeningen in contanten en storting van zekerheden.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Geboekte brutopremies

Het totaal van geboekte premies (al dan niet verdiend) in een bepaalde periode voor verzekerings- en herverzekeringscontracten (met inbegrip van deposito’s voor beleggingscontracten met een beperkt of geen levensverzekeringskarakter) met inbegrip van de afgegeven herverzekeringspremies.

Gecombineerde ratio

De som van de schaderatio en de kostenratio van een schade- of herverzekeringsmaatschappij. Een gecombineerde ratio van minder dan 100% betekent dat de afgesloten verzekeringen winstgevend zijn. Een gecombineerde ratio van meer dan 100% betekent niet noodzakelijkerwijs dat er sprake is van een verlies met betrekking tot schadeverzekeringen, omdat aan het resultaat ook opbrengsten uit beleggingen worden toegerekend.

Geplaatst kapitaal

Het aandelenkapitaal dat door een N.V. of B.V. is uitgegeven; in tegenstelling tot maatschappelijk kapitaal, dat het maximaal uit te geven kapitaal aangeeft.

Gewoon aandeel

Een eigen-vermogeninstrument dat achtergesteld is ten opzichte van alle andere eigen- vermogeninstrumenten. Gewone aandelen delen pas in de nettowinst van het verslagjaar na alle andere soorten aandelen, zoals preferente aandelen.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Handelsportefeuille

In de handelsportefeuille worden financiële instrumenten opgenomen die worden aangehouden om op korte termijn transactieresultaten te behalen, om transacties voor rekening van cliënten te vergemakkelijken of om andere posities in de handelsportefeuille af te dekken.

Hedgefonds

Beleggingsfonds dat gespecialiseerd is in een bepaalde beleggingsstrategie, bijv. in valuta’s, obligaties en bedrijven, waarbij de investering wordt afgedekt tegen negatieve koersontwikkelingen.

Herwaarderingsreserve

Het gedeelte van het eigen vermogen dat ontstaat door wijzigingen in de actuele waarde van de vaste activa.

Herverzekering

De praktijk waarbij de ene partij (de herverzekeraar) er in toestemt om in ruil voor een premie een andere partij (de verzekeraar of cederende onderneming) schadeloos te stellen voor een gedeelte van of de gehele
verplichting met betrekking tot een of meerdere verzekeringscontracten uitgegeven door de verzekeraar. De verzekeraar wordt ook de oorspronkelijke of primaire verzekeraar genoemd, de direct writing company of de cederende onderneming.

Honorerings- en Nominatiecommissie

Deze commissie adviseert de Raad van Commissarissen inzake het beloningsbeleid en de samenstelling van de Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur alsmede over de beloningspakketten van de leden van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Interimdividend

Interimdividend is een voorschot op het uiteindelijke dividend. Dit dividend wordt al voor afsluiting van het boekjaar uitgekeerd.

IFRS

International Financial Reporting Standards. Internationale standaarden voor financiële verslaglegging. De International Accounting Standards (IAS) maken onderdeel uit van IFRS.

Intern rendement (IRR)

Rentevoet op basis waarvan toekomstige kasstromen contant worden gemaakt. Het staat voor het bedrag dat ING denkt te gaan verdienen op een investering tijdens de levensduur van het project.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Kapitaalbeheer

Het bewaken en beheren van de kapitaalvereisten voor ING Bank, ING Verzekeringen en ING Groep en het uitvoeren van alle daarmee samenhangende kapitaalmarkttransacties.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Joint venture

Een contractuele overeenkomst waarbij twee of meer partijen gezamenlijk een economische activiteit ondernemen en waarbij er sprake is van gedeelde zeggenschap.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Kapitaaldekkingsratio

Beschikbaar kapitaal gedeeld door vereist kapitaal.

Kostenratio

Verzekeringstechnische kosten uitgedrukt als percentage van de netto geboekte premie.

Kredietinstellingen

Kredietinstellingen zijn alle instellingen die onderhevig zijn aan bancair toezicht door centrale banken. Onder toezicht vallen ook hypotheekbanken, kapitaalmarktinstellingen, multilaterale ontwikkelingsbanken en het Internationaal Monetair Fonds (IMF).

Kredietrisico

Kredietrisico is het risico van een verlies door het in gebreke blijven van een debiteur (inclusief obligatie-emittenten) of een tegenpartij. Kredietrisico’s ontstaan bij een lening, pre-settlement en beleggingsactiviteiten alsmede bij handelsactiviteiten van ING. Kredietrisicobeheer wordt ondersteund door speciaal daarvoor ingerichte kredietrisico-informatiesystemen en interne ratingmethodes voor debiteuren en tegenpartijen.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Landenrisico

Het risico dat een buitenlandse overheid om financiële redenen (transferrisico) dan wel andere redenen (politiek risico) niet aan haar verplichtingen voldoet of de betalingsopdrachten van debiteuren blokkeert.

Latente belastingverplichting

De in de toekomst te betalen belastingbedragen in verband met tijdelijke waarderingsverschillen tussen de boekwaarde van activa en vreemd vermogen volgens de jaarrekening en de fiscale boekwaarde. Hierbij worden belastingtarieven gehanteerd die naar verwachting van toepassing zijn in de periode waarin de activa en het vreemde vermogen worden gerealiseerd of afgewikkeld.

Langlevenrisico

Het risico dat de verzekerde langer blijft leven dan gemiddeld verondersteld is bij de berekening van de tarieven van een levensverzekering.

Lijfrente

Inkomsten die gedurende een bepaalde periode of levenslang worden genoten door de lijfrentetrekker (degene die de lijfrente ontvangt).

Liquiditeit

De mate waarin een onderneming aan de direct opeisbare betalingsverplichtingen kan voldoen.

Liquiditeitsrisico

Liquiditeitsrisico is het risico dat ING Groep of een van haar dochterondernemingen niet op het gewenste moment tegen redelijke kosten aan haar financiële verplichtingen kan voldoen.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Maatschappelijk kapitaal

Het maximale aandelenkapitaal dat een N.V. of B.V. volgens de statuten kan plaatsen. Een deel van het maatschappelijk kapitaal kan ongeplaatst blijven.

Managing for Value

Bij Managing for Value maakt de invalshoek van de financiële markten deel uit van de strategische en operationele beslissingen in de bedrijfsvoering van ING. ING Groep is erop gericht om hiermee het overkoepelende financiële doel te realiseren, namelijk de aandeelhouders een hoger rendement op hun investeringen te bieden dan het gemiddelde rendement van bedrijven in de financiële sector.

Market Value at Risk (MVaR)

Met de berekeningsmethode market value at risk wordt gemeten hoeveel de marktwaarde van de balans daalt door financiële marktbewegingen, bij een betrouwbaarheidsinterval van 99,95% en een tijdshorizon van één jaar.

Marktrisico

Marktrisico betreft de verliezen (in winst of waarde) die kunnen ontstaan door nadelige bewegingen in marktrentes en –koersen, inclusief aandelenkoersen, de rentestand en wisselkoersen.

Minderheidsbelang

Het deel van de nettowinst en het nettovermogen van een dochtermaatschappij dat betrekking heeft op een belang dat niet direct dan wel indirect in handen van de moedermaatschappij is.

Mortgage-backed securities

Gebundelde hypotheekleningen (mortgage-backed securities) zijn effecten waarvan de kasstromen worden gedekt door de hoofdsom en/of de rentebetalingen van een verzameling hypotheken.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Nettovermogenswaarde

De nettovermogenswaarde is een vorm van de vermogensmutatiemethode. De initiële nettovermogenswaarde van het kapitaalbelang wordt bepaald op basis van de reële waarde van de verkregen activa en passiva. Na de initiële waardering van de activa en passiva tegen de reële waarde worden de activa en passiva van het kapitaalbelang op basis van de grondslagen van de moedermaatschappij gewaardeerd. In de winst-en-verliesrekening van de moedermaatschappij wordt het aandeel in het resultaat van de deelneming opgenomen.

Nettowinst

Winst na aftrek van belastingen en belangen van derden.

Nominale waarde aandelen

De nominale waarde is de waarde die vermeld staat op uitgegeven aandeelbewijzen. De nominale waarde is vast, in tegenstelling tot de fluctuerende marktwaarde.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Onderhandse lening

Onderhandse leningen aan overheden, andere publieke organen, openbare nutsbedrijven, ondernemingen, overige instellingen of individuen met een leningovereenkomst als enig eigendomsrecht.

Onderliggende nettowinst

Totale nettowinst exclusief desinvesteringen en bijzondere posten.

Onherroepelijk accreditief

Een onherroepelijk accreditief betreft een verplichting om ten behoeve van cliënten onder bepaalde voorwaarden betalingen te verrichten bij ontvangst van een bepaald document of een wissel. Een onherroepelijk accreditief kan niet door de bank worden opgezegd of aangepast gedurende de looptijd van de overeenkomst tenzij alle betrokkenen hiermee instemmen.

Onherroepelijke faciliteiten

Onherroepelijke faciliteiten bestaan voornamelijk uit faciliteiten die zijn toegezegd aan zakelijke klanten, maar waarop nog geen beroep is gedaan en toezeggingen tot het aankopen van nog door overheden en private instellingen uit te geven effecten.

Operationele activiteiten

Activiteiten die men in het kader van de dagelijkse bedrijfsvoering uitvoert.

Operationele nettowinst

Nettowinst exclusief gerealiseerde verkoopwinsten op aandelen en exclusief niet-operationele verkoopwinsten.

Operationeel risico

Operationeel risico vloeit voort uit directe of indirecte verliezen als gevolg van inadequate of tekortschietende interne processen, mensen en systemen, of door externe gebeurtenissen.

Optiecontracten

Optiecontracten geven de koper, na betaling van een premie, het recht, maar niet de verplichting, om een financieel instrument of valuta te kopen of te verkopen binnen een vooraf overeengekomen termijn tegen een contractprijs, die kan worden verrekend in contanten. Bij geschreven opties is ING Groep onderhevig aan marktrisico, maar niet aan kredietrisico, omdat de tegenpartij al aan haar verplichtingen heeft voldaan door het betalen van een premie.

Overheersende zeggenschap

Overheersende zeggenschap is de macht om het financiële en operationele beleid van een onderneming te sturen teneinde voordelen uit haar activiteiten te verwerven.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Preferente aandelen

Een preferent aandeel is soortgelijk aan een gewoon aandeel, maar heeft bepaalde voorkeursrechten. Deze rechten hebben veelal betrekking op een gegarandeerd vast (cumulatief) dividend of een gegarandeerd rendement op de investering van de aandeelhouder.

Premie-inkomen

Het bedrag betaald door de afnemer van een verzekeringscontract onder aftrek van (assurantie)provisies voor het intermediair. Dit is het bruto-inkomen van een verzekeringsbedrijf.

Private banking

Financiële dienstverlening aan vermogende particulieren.

Private equity

Investeringen in niet-beursgenoteerde ondernemingen, waarbij financiering plaats vindt middels privaat vermogen.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

RAROC (JR)

RAROC (het naar risico gewogen rendement op kapitaal) is een geavanceerd instrument voor prestatiemeting dat het management in staat stelt de opbrengsten te beoordelen in de context van de risico’s die genomen moesten worden om die opbrengsten te realiseren. RAROC wordt berekend door het naar risico gewogen rendement te delen door het economisch kapitaal.

Reële waarde

Het bedrag waarvoor een actief of passief op balansdatum op een reële economische basis tussen goed geïnformeerde en bereidwillige partijen kan worden verhandeld (at arm’s length).

Rendement

Het geheel van baten of inkomsten, over een bepaalde periode, in verhouding tot het geïnvesteerde kapitaal.

Rentedragende instrumenten

Een rentedragend instrument is een financieel actief of passief waarvoor een tijdsafhankelijke vergoeding wordt betaald, in verhouding tot een bepaalde nominale waarde.

Rentekorting

Winstdeling bij levensverzekeringen. Een aan de polishouder verleende korting, die gebaseerd is op de contante waarde van het verschil tussen de rekenrente gebruikt voor het berekenen van de premie en het verwachte rendement op beleggingen. De winstdeling wordt verstrekt in de vorm van een lagere premie, welke gerelateerd is aan het rendement op overheidspapier.

Rentemarge

Het risico van rentebewegingen met betrekking tot gegarandeerde rentetarieven en de redelijke verwachtingen van polishouders ten aanzien van winstdeling.

Rentevergoeding voor polishouders

Het aan polishouders toegekend deel van de aan bepaalde verzekeringsproducten gerelateerde beleggingsopbrengst.

Risico gewogen active

De activa van een financiële instelling vermenigvuldigd met een weging, vastgesteld door de regelgevende instanties, waarmee het relatieve risico van deze activa wordt weergegeven. Op basis van de hoogte van de naar risico gewogen activa wordt het vermogen berekend dat minimaal moet worden aangehouden.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Schadeclaim

Een verzoek om uitkering op een polis naar aanleiding van een verzekerde gebeurtenis, zoals overlijden of invaliditeit van de verzekerde, de afloop van een levensverzekering, ziektekosten, vernietiging of beschadiging van eigendommen en daaraan gerelateerde ongevallen of overlijden, gebreken aan, pandrechten of aanspraken op de eigendomstitel van onroerend goed of een borgverlies.

Schaderatio

De schaderatio betreft de schade, inclusief de schadebehandelingskosten, uitgedrukt als percentage van de netto verdiende premie.

Schatkistpapier

In het algemeen kortetermijnschuldbewijzen uitgegeven door een centrale overheid.

Settlementrisico

Settlementrisico ontstaat wanneer waarden (fondsen, instrumenten of goederen en grondstoffen) worden uitgewisseld op dezelfde of verschillende valutadata en de ontvangst niet wordt geverifieerd of verwacht voordat ING haar eigen deel van de transactie heeft voldaan of geleverd. Het risico bestaat derhalve dat ING levert, maar geen leverantie van de tegenpartij ontvangt.

Slotdividend

Het slotdividend is het totale dividend over het gehele jaar, zoals goedgekeurd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, onder aftrek van een eventueel interim-dividend dat in de loop van het jaar is uitgekeerd.

Solvabiliteit

Het vermogen van een onderneming om aan al haar verplichtingen te voldoen.

Stakeholders

Een stakeholder is een belanghebbende van ING. ING onderscheidt de volgende groepen stakeholders: klanten, aandeelhouders, medewerkers, zakelijke partners en de maatschappij als geheel.

Stemmen bij volmacht

Als aandeelhouders de Aandeelhoudersvergadering niet in persoon kunnen bijwonen, kunnen zij bij volmacht stemmen. Dit wordt gedaan door middel van het invullen van een speciaal volmachtformulier.

Stichting ING Aandelen

Het is de taak van de Stichting ING Aandelen om actief met aandeelhouders van ING te communiceren en de aandeelhouders en certificaathouders van ING te vertegenwoordigen bij de uitoefening van het stemrecht.

Stichting ING Continuïteit

Het doel van de Stichting Continuïteit ING is het waarborgen van de continuïteit van het bedrijf. Mocht er ooit sprake zijn van een poging tot vijandelijke overname, dan kan de Stichting haar calloptierechten uitoefenen voor zoveel cumulatief preferente aandelen als nodig zijn om een derde van het uitstaande aandelenkapitaal te behouden.

Subprimehypotheek

Hypotheken verstrekt aan hypotheekgevers die geen normale hypotheek kunnen krijgen omdat zij een aantekening in het kredietregister of een beperkt inkomen hebben.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Termijncontracten (Forwards)

Termijncontracten zijn verplichtingen om valuta of andere financiële instrumenten te kopen of verkopen op een van te voren vastgesteld toekomstig tijdstip.

Tier 1-kapitaal

Het Tier 1-kapitaal wordt ook wel aangeduid als kernkapitaal van ING Bank. Het bevat het volgestorte aandelenkapitaal, alle reserves uitgezonderd de herwaarderingsreserve, het fonds voor algemene bankrisico’s, ingehouden winsten en het belang van derden.

Tier 1-ratio

De Tier 1-ratio geeft het Tier 1-kapitaal van ING Bank weer als percentage van de totale naar risico gewogen activa. De Nederlandsche Bank heeft bepaald dat dit minimaal 4% moet zijn.

Totaal aandeelhoudersrendement

Het rendement op aandelen in de vorm van koerswinst en herbelegd dividend.

Transferrisico

Het risico dat een debiteur, tijdelijk dan wel permanent, niet in staat is bedragen aan een buitenlandse schuldeiser over te maken door acties van de overheid of andere regelgevende instanties van het land waar de debiteur is gevestigd.

Treasury

Het beheren van geldstromen binnen een bedrijf.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Uitkeringspercentage

Percentage van de uitkeerbare nettowinst dat als dividend wordt uitgekeerd.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Value at Risk (VaR)

De value at risk-maatstaf geeft, met een eenzijdig betrouwbaarheidsniveau van ten minste 99%, de maximale eendagsverliezen in de netto contante waarde van een positie die kunnen optreden ten gevolge van veranderingen in risicofactoren (zoals rentetarieven, vreemde-valutakoersen, aandelenkoersen, creditspreads, impliciete volatiliteit) als de positie één dag onveranderd blijft.

Valutarisico

Het risico dat valutakoersfluctuaties de waarde van financiële instrumenten of andere activa of passiva negatief beïnvloeden.

Variabele lijfrente

Lijfrenteproduct waarbij klanten kunnen profiteren van stijgende aandelenkoersen en waarbij tegelijkertijd een gegarandeerde minimumuitkering of een gegarandeerd pensioeninkomen wordt geboden.

Verantwoord ondernemen

ING streeft naar het behalen van winst op basis van gezonde ethische bedrijfsprincipes en respect voor alle belangrijke stakeholders. Verantwoord ondernemen is een wezenlijk onderdeel van de strategie van ING: Ethische, sociale en duurzaamheidoverwegingen vormen een integraal onderdeel van zakelijke beslissingen.

Verdisconteerde wissels

Wissels die onder aftrek van interest zijn verkocht en de eigenaar het recht geven om op een bepaalde datum een bepaald geldbedrag te ontvangen.

Vermogenspositie

Eigen vermogen plus minderheidsbelangen plus achtergestelde leningen.

1. A
2. B
3. C
4. V
5. D
6. E
7. F
8. G
9. H
10. I
11. J
12. K
13. L
14. M
15. N
16. O
17. P
18. R
19. S
20. T
21. U
22. W

Waardecreatie

Onderdeel van de strategie van ING, waarbij de nadruk ligt op stijging van de economische winst (de winst na kapitaalkosten), rendementsverbetering en winstgevende autonome groei.

Waarde nieuwe productie

Een methodologie die wordt toegepast bij het levensverzekeringsbedrijf. De waarde van de nieuwe productie geeft een beeld van de totaal verwachte winst over de verkochte polissen.

Warrant

Een financieel instrument dat de houder ervan het recht geeft gewone aandelen te kopen.